大周内部早已掀起攻打南唐的热潮，此一战应该是大周定鼎南方的最后一场大战，每一人都热血沸腾，恨不能亲赴战场，亲眼见证南方大定的局面。
柴宗训知道时机已到，便在咨询过几位辅政大臣之后，命令有司打造战船，等战舰杨帆起航之日便是与南唐开战之时。
一南唐商人见荆南江河湖泊处，竟然在半年内冒出了许多战舰，便密告南唐。
“国主，大周打造如此之多的战舰，定是向着我们、来的，不如我们悄悄派遣一支水师，将所有战舰焚毁，如此一来大周只能在陆地与我周旋，到时南唐若要取胜也不是没有希望！”
李煜害怕无端惹祸上身，并没有批复臣下的奏本，每日里只知道自怨自艾，与一帮臣子在宴会上酣饮，与之唱和一些忧愁的悲歌哀乐。不仅如此，李煜还下旨，改“诏”为“教”；改中书、门下为左、右内史，尚书为司会等，并降诸“王”为“公”，以求避讳大周，以示尊崇，祈盼大周能够放过南唐。没过几日，李煜又上奏本自请接受大周封爵，但被柴宗训拒绝了。
不愿见到苏杭之地遭受战火摧残的柴宗训，给了李煜最后一次机会，他以祭天为由，让李煜入京。不料李煜好似打算与大周玉石俱焚，不断派遣重兵把守长江各处险要，并说道：“臣侍奉大朝，希望得以保全宗庙，想不到竟会这样，事情既然已经走到如此地步，只有一死了。”此等豪言壮语，惹得大周满朝文武群情愤慨，上奏柴宗训不要再理会李煜，立刻出兵攻打南唐。
八月，柴宗训正式下令出兵攻打南唐，并命颍州团练使曹翰从江陵出兵，宣徽南院使曹彬、都监潘美领兵从水路出击，水陆并进，直扑南唐。另着西路王明为池、岳江路巡检、战棹都部署，牵制湖口唐军，保障主力东进。柴宗训叮嘱诸将，务必生擒李煜，不到万不得已，不要伤其性命。
曹翰原就隶属先帝柴荣麾下，此前曾从征高平，直至此番被柴宗训点兵。曹彬乃是太祖郭威的外甥，为人素来宽厚仁爱，累官至引进使。柴宗训此次钦点曹彬作为一路统帅，也是看在他曾经出使吴越，想让其在此战中与吴越联手夹击南唐。王明此人素以干练着称，历任清平、郾城、鄢陵县令，熟知此次伐唐路线行经之处的情况。
不久，吴越王钱弘俶应允出兵攻打南唐，柴宗训加封其为昪州东南面行营招抚制置使，命其率领数万兵士自杭州北上策应，并派遣丁德裕监其军，以防不测。
“国主，周军起兵不过两月，现已攻下池州。那吴越王钱弘俶更是趁火打劫，引兵来犯，已联合周军攻陷我常州、润州等地，现下该如何是好？”
李煜猛得站起，对着吴越方向破口大骂，“钱弘俶那厮竟不知唇亡齿寒，我南唐一失，他吴越独木难支，迟早会被大周吞并！来人，速去信钱弘俶，晓以利害，只要吴越不与大周联合攻我，或许我南唐还有一救。”
说罢，李煜叫来中书舍人潘佑，让其立刻传其旨意，并即日起弃用大周年号，改用天干地支纪年，誓要与大周划清界限。
这一头，吴越王钱弘俶在收到李煜的来信时，只粗劣看了一眼，便让人将此信送到汴京，上呈柴宗训。
在南唐战局渐露败相之际，洪州节度使朱令赟竟率兵十五万前来救援，不料却在中途遭遇周军。朱令赟下令焚烧周军战舰，刹那间风向转变，反而烧至自身，战败被擒。
由于势力实在悬殊，吴越又与大周联手，李煜以为依赖长江天险，便可拒敌于国境之外，谁知屡次错失良机，没有利用地理优势趁周军渡江时重挫其主力部队。外援既灭，南唐回天乏力。不久，周军顺利渡过长江，并于采石、秦淮河、皖口三战中歼灭南唐所有精锐主力，南唐屡战屡败，国都金陵已完全暴露在大周的眼皮子底下，唾手可得。
李煜这下真的慌了，他两次派遣使者欲与周军议和。奏疏递到柴宗训案头时，他答曰：“卧榻之侧，岂容他人鼾睡”。由此，金陵彻底被周军围困，成了一座孤城，李煜一意孤行坚持与金陵共存亡，以致城内米粮耗尽，兵将再也无力与大周一战。
